Demokraatlik ühendus “Vaba Eesti” loodi 26. 01. 1990. a. Tallinnas, asutamiskoosolekul võeti vastu põhikiri ja programmilised teesid. Asutajaliikmete hulka kuulusid nii EKP, Rahvarinde, Rohelise Liikumise, Maaliidu kui ka paljude teiste liikumiste-erakondade liikmed, nagu Toomas Alatalu, Jaak Allik, Siim Kallas, Rein Otsason, Mart Siimann, Arvo Sirendi, Mikk Titma jpt. Esimeheks kogu tegevusperioodil oli Indrek Toome. 1990. a. valitud Ülemnõukogus moodustas VE saadikurühma “Sõltumatud Demokraadid”, millesse kuulus 1990. a. sügisel 15 liiget.

1992. a. Riigikogu valimisteks oli ühendus sisuliselt oma tegevuse lõpetanud.